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Öffentliches Echtgeld-Depot
Kapitalexperiment
Kapitalexperiment dokumentiert den direkten Vergleich: Immobilienkapital raus aus Beton, rein in ein konzentriertes Zukunftsdepot. Auf der Startseite bleibt die Entwicklung als relativer Graph sichtbar. Die vollständigen Depotzahlen stehen im kostenlosen Mitgliederbereich.
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Ihr seid hier auf einer Seite von Michaela & Silvio Hoppe, bekannt als die.hoppes. Viele suchen bei Google nach dem Vermögen von die.hoppes. Wir werden hier nicht unser gesamtes Vermögen teilen, aber wir dokumentieren einen klar abgegrenzten Teil öffentlich.
Nach 25 Jahren habe ich eine Immobilie verkauft und den Verkaufserlös in ein konzentriertes privates Aktiendepot investiert. Ob diese Entscheidung besser war als das Halten der Immobilie, zeigt sich erst über die Zeit. Genau deshalb wird sie hier nachvollziehbar dokumentiert.
Auf Kapitalerträge fällt maximal 25 % Kapitalertragsteuer plus Solidaritätszuschlag und gegebenenfalls Kirchensteuer an. Die aktuellen Depotwerte findest du im Mitgliederbereich.
Direkter Vergleich
Immobilie verkauft. Zukunftsdepot gestartet.
Die zentrale Frage dieser Webseite ist bewusst einfach: War es besser, das Kapital weiter in der Immobilie gebunden zu lassen, oder entwickelt sich ein konzentriertes Zukunftsdepot langfristig sinnvoller?
gebundenes Kapital
Lange Haltedauer, laufender Aufwand, Rücklagen, Reparaturen, Mietrisiko und wenig Flexibilität. Die Rendite war für mich nicht überzeugend genug.
konzentriertes Zukunftsdepot
Momentan 11 Werte. Nach den jüngsten Quartalszahlen richtet sich mein Fokus wieder deutlich stärker auf die KI-Wertschöpfungskette – von Plattformen und Rechenleistung bis zu Infrastruktur, Robotik und Automatisierung. Die Entwicklung bleibt sichtbar, die Details liegen im Mitgliederbereich.
Meine zentrale Investmentthese
Warum ich gerade diese Unternehmen halte
KI ist für mich eine Basistechnologie für viele Jahrzehnte. Die jüngsten Quartalsberichte haben diese These für mich bestätigt und zu einer klareren Ausrichtung entlang der gesamten KI-Wertschöpfungskette geführt. Verkäufe, Aufstockungen und neue Positionen dokumentiere ich dabei als Weiterentwicklung meiner Strategie – nicht als nachträgliche Umschreibung.
Persönlich · transparent · mit Gegenargumenten
Meine Depotstrategie lesen
Wertentwicklung
Graph offen, Zahlen geschützt
Der Graph zeigt die Entwicklung relativ zum Startpunkt. Start = 100. Konkrete Euro-Beträge, Positionen, Stückzahlen und Gewichtungen stehen nur im kostenlosen Mitgliederbereich.
Neu im Kapitalexperiment
Was sich im Depot und in meiner Sicht verändert
Earnings, Depotbewegungen, Strategie-Updates und neue Gedanken – chronologisch, transparent und ohne die ältere Entwicklung umzuschreiben.
Positionsanalyse
NVIDIA liefert – und der KI-Komplex atmet auf
96,2 Milliarden Dollar Umsatz, starke Data-Center-Zahlen und eine positive Nachbörse: Was NVIDIAs Quartal für mein KI-Depot bedeutet – und welche Warnsignale ich trotzdem beobachte.
Aktientoken · Mein Fehler
Tokenisierte Aktien handeln: Mein teurer Fehler mit der Liquidität
Warum mir ein Verkauf rund 9,7 Prozent Verlust brachte – obwohl der angezeigte Kurs zunächst ganz anders aussah.
Solana · Praxistest
Aktien ohne Depotbank: Mein erster Praxistest auf Solana
Wie ich Kryptowährungen in tokenisierte Unternehmenswerte umschichte – und warum die neue Freiheit neue Risiken mitbringt.
Wochenbriefing
Die KI-These wird konkreter: Das Depot bildet jetzt die ganze Wertschöpfungskette ab
Applied Materials, AAOI und Tesla sind neu, Estun, Linde und Credo wurden aufgestockt. Warum die Verkäufe von Deere und Natera keine Abwertung der Unternehmen, sondern eine klare strategische Fokussierung sind.
Positionsanalyse
Wenn KI-Agenten ohne Bank handeln: Eine Vision vom autonomen Kapitalmarkt
Eine ausdrücklich fiktionale Zukunftsgeschichte über KI-Agenten, digitale Wallets und dezentrale Börsen – und darüber, warum Autonomie ohne Regeln schnell zur Gefahr werden kann.
Positionsanalyse
Natera springt 21 Prozent: Was die starken Quartalszahlen wirklich zeigen
Natera wächst im zweiten Quartal 2026 kräftig, erhöht erneut die Jahresprognose und verbessert den operativen Verlust. Die Aktie reagiert mit einem Kurssprung von 21,37 Prozent – doch Risiken und hohe Erwartungen bleiben.
Wochenbriefing
KI-These intakt: So schärfen die Umschichtungen mein Depot
Microsoft, NVIDIA, Vertiv und Credo liefern operative Argumente für die KI-Infrastrukturthese. Verkäufe und neue Käufe machen meine persönliche Ausrichtung klarer.
Positionsanalyse
Warum ich Vertiv nach dem Kurssturz aufgestockt habe
Warum ich den Vertiv-Einbruch als Chance sehe, dafür Xylem und Stryker reduziert habe und welche feste Kapitalregel hinter der Umschichtung steht.
Kapitalexperiment verstehen
Sechs Hintergründe zu unserer Entscheidung
Diese Reihe erklärt das Experiment ausführlicher: von der Ausgangslage über den Vergleich und die Messmethode bis zu Risiken, regelmäßigen Auswertungen und einzelnen Positionen.
Ausgangslage, Ziel und Regeln
Warum die Immobilie verkauft wurde, was das Experiment zeigen soll und welche Regeln für die Dokumentation gelten.
Beitrag lesenImmobilie oder Aktiendepot
Unsere tatsächliche Entscheidungsgrundlage mit Kosten, Aufwand, Flexibilität und persönlichen Abwägungen.
Beitrag lesenSo messen wir die Depotentwicklung
Startwert, Vergleichslogik, Datenstände und die Grenzen einer vereinfachten Gegenüberstellung.
Beitrag lesenRisiken des konzentrierten Depots
Einzelaktien-, Markt-, Währungs- und Konzentrationsrisiken ohne Beschönigung.
Beitrag lesenRegelmäßige Experiment-Auswertung
Was sich verändert hat, welche Annahmen noch tragen und welche Entscheidungen neu bewertet werden müssen.
Beitrag lesenPersönliche Positionsanalysen
Eigene Investmentthesen, aktuelle Gegenargumente, Risiken und nachvollziehbare Quellen zu ausgewählten Positionen.
Beitrag lesenDepot
Konzentriertes Zukunftsdepot
Das Depot ist bewusst nicht breit gestreut. Auf der Startseite zeigen wir nur die Grundidee und die Anzahl der Werte. Die vollständige Liste mit Ticker, Stückzahlen, Positionswerten, Gewichtungen und Chronik steht im kostenlosen Mitgliederbereich.
Das vollständige Depot ist geschützt. Alle Positionen mit Kürzeln, Stückzahlen, Positionswerten, Gewichtungen und Depot-Chronik siehst du im kostenlosen Mitgliederbereich.
Kostenlos freischalten Bereits Mitglied?Keine Kaufempfehlung. Die Angaben dienen nur der Transparenz des Experiments.
Meine Geschichte
Eine reale Vermögensentscheidung
Warum wurde verkauft, warum Aktien, warum öffentlich? Die Details bleiben aufklappbar, damit die Startseite lesbar bleibt.
Die Immobilie hatte nach 25 Jahren praktisch keinen nennenswerten Wertzuwachs. Gleichzeitig band sie Kapital, verursachte Verwaltungsaufwand, Reparaturen, Rücklagen, Vermietungsrisiken und wenig Flexibilität.
Die letzte Kaltmiete lag bei ungefähr 800 Euro pro Monat. Davon gingen in den letzten Jahren grob 200 Euro monatlich in Rücklagen und Instandhaltung. Vor Steuern und weiterem Aufwand blieben damit etwa 600 Euro pro Monat beziehungsweise rund 7.200 Euro pro Jahr.
- Kaltmiete
- ca. 800 €/Monat
- Rücklagen und Instandhaltung
- ca. -200 €/Monat
- Vor Steuern und weiterem Aufwand
- ca. 600 €/Monat
Von diesem Betrag gingen zusätzlich Einkommensteuer, einzelne Reparaturen, Fahrten und Verwaltungsaufwand ab. Im Verhältnis zum gebundenen Kapital war die effektive Rendite für mich deshalb nicht attraktiv genug.
Der Verkaufserlös wurde bewusst nicht erneut in Immobilien investiert. Ein wesentlicher Grund ist die Flexibilität: Das Kapital bleibt im Depot grundsätzlich jederzeit liquide und kann schneller neu gewichtet werden als gebundenes Immobilienkapital.
Das Depot und ein Teil der Vermögensstruktur liegen außerhalb der EU. Das schafft zusätzliche Freiheit, bedeutet aber auch mehr Eigenverantwortung, insbesondere bei der Steuererklärung. Es gibt keinen automatischen Kapitalertragsteuerabzug wie bei einem deutschen Depot; die steuerliche Dokumentation muss sauber selbst geführt werden.
Dahinter steht eine klare Überzeugungsthese: Bestimmte Wirtschaftsbereiche könnten sich in den kommenden Jahren besonders stark entwickeln. Dazu zählen künstliche Intelligenz, Gesundheit, Landwirtschaft und Wasser. Genau dort suche ich Unternehmen, deren langfristige Geschäftsmodelle ich nachvollziehen und über Jahre begleiten möchte.
Das Projekt ist öffentlich, damit die Entscheidung nachvollziehbar bleibt. Es geht nicht darum, im Nachhinein nur Erfolge zu zeigen, sondern den Weg sichtbar zu machen: Ideen, Zweifel, Käufe, Verkäufe, Positionsänderungen und neue Erkenntnisse.
Wenn das Depot schlechter läuft, als die Immobilie gelaufen wäre, soll auch das sichtbar bleiben. Genau das gehört zum Experiment.
Ansatz & Risiken
Wie ich investiere und was daran riskant ist
Das Depot ist konzentriert und aktiv begleitet. Es geht nicht um eine Vorlage zum Nachbauen, sondern um eine nachvollziehbare Dokumentation mit offenem Ausgang.
Aktive Begleitung
Jede Position braucht Beobachtung: Zahlen, Produkte, Management, Wettbewerb, Bewertung und die ursprüngliche Investmentthese.
Makro im Blick
Zinsen, Inflation, Geldmenge, Währungen, Regulierung und Konjunktur können die Bewertungen stark beeinflussen.
Nicht nachmachen
Das Depot passt zu meiner Situation, meiner Risikobereitschaft und meinem Zeitaufwand. Es ist keine Empfehlung.
Ich investiere nicht kurzfristig. Ich suche Unternehmen, die echte Probleme lösen, langfristige Megatrends bedienen, Wettbewerbsvorteile besitzen und über viele Jahre wachsen können.
Dieses private Echtgeld-Depot ist bewusst konzentriert. Es geht nicht darum, hunderte Unternehmen zu besitzen, sondern wenige Unternehmen wirklich zu verstehen und die Aktienanlage über Jahre nachvollziehbar zu dokumentieren.
Das Depot besteht bewusst aus wenigen Unternehmen. Dadurch können einzelne Entscheidungen den Depotwert deutlich stärker bewegen als bei einem breit gestreuten Fonds. Wenn sich eine Investmentthese als falsch erweist, kann das spürbare Auswirkungen haben.
Bei Einzelaktien besteht immer das Risiko hoher Verluste bis hin zum Totalverlust einzelner Positionen. Genau deshalb gehört das ständige Prüfen der These zum Experiment.
Dieser Ansatz setzt voraus, dass ich die Unternehmen regelmäßig beobachte: Geschäftszahlen, Margen, Verschuldung, Marktposition, neue Produkte, technologische Veränderungen, Managemententscheidungen und Konkurrenzdruck.
Wenn sich die Grundlagen einer Position verändern, muss auch die Entscheidung neu bewertet werden. Das kann bedeuten, eine Position zu halten, aufzustocken, zu reduzieren oder komplett zu verkaufen.
Viele Positionen notieren nicht in Euro. Dadurch entstehen Währungsrisiken, die die Entwicklung zusätzlich beeinflussen können. Auch globale Faktoren wie Zinsen, Geldmenge, Inflation, geopolitische Risiken und Konjunktur spielen eine Rolle.
Da das Depot außerhalb Deutschlands geführt wird, entsteht zudem mehr Verantwortung bei der Steuererklärung. Es gibt keinen automatischen Kapitalertragsteuerabzug wie bei vielen deutschen Banken.
Diese Webseite dokumentiert eine persönliche Vermögensentscheidung. Sie ist keine Finanzberatung, keine Anlageberatung, keine Kaufempfehlung, keine Verkaufsempfehlung und kein Versprechen einer Rendite.
Niemand sollte dieses Depot ungeprüft nachbauen. Jede finanzielle Entscheidung muss zur eigenen Situation, Risikobereitschaft, Erfahrung und steuerlichen Lage passen.
Timeline
Der Weg zählt mit
- Kauf der Eigentumswohnung für ca. 165.000 €. Die Immobilie wurde zunächst selbst genutzt.
- Ende der Eigennutzung und Beginn der Vermietung.
- Verkauf der Immobilie. Nach Maklerkosten und Nebenkosten blieb der frei investierbare Verkaufserlös.
- Erste Einzahlungen und Depotkäufe.
- Der Verkaufserlös ist vollständig investiert.
Einblick in meine laufende Depotprüfung
Was ich vor einer entscheidenden Berichtswoche überprüfe
Ein öffentliches Beispiel aus meinen Depot-Briefings: Welche Fragen ich mir zu Microsoft, Nvidia, Alphabet und den weiteren Positionen stelle, warum elf Aktien nicht automatisch elf unabhängige Risiken sind und was neue Unternehmenszahlen an meiner These verändern müssten.
Mein Depot vor der Berichtswoche
Eine datierte Momentaufnahme mit echten Depotwerten, persönlichen Beobachtungspunkten, Gegenargumenten und sieben verlinkten Unternehmensquellen. Aktualisierte Einschätzungen und vollständige Depotstände erscheinen weiterhin im Mitgliederbereich.
Öffentlichen Depot-Einblick lesenPersönliche Gedanken zum Depot
Entscheidungen, die hinter den Zahlen stehen
Diese Beiträge erklären nicht einzelne Kurse, sondern meinen persönlichen Ansatz: welche Chancen ich bewusst nicht jage, warum ich einen Teil meines Vermögens außerhalb der EU führe und weshalb ich Einzelaktien einem ETF vorziehe.
Warum ich nicht die nächste 10x-Aktie suche
Weshalb ich wenige etablierte Unternehmen lieber gründlich begleite, als hunderte kleine Wetten auf einen möglichen Jahrhundertgewinner einzugehen.
Persönlichen Beitrag lesenWarum mein Depot in Liechtenstein liegt
Meine Gründe für einen Standort außerhalb der EU – mit EWR-Anbindung, Aufsicht, Anlegerschutz, verbleibenden Risiken und steuerlicher Eigenverantwortung.
Persönlichen Beitrag lesenEinzelaktien oder ETF?
Warum das eigene Risikoprofil wichtiger ist als eine pauschale Antwort – und weshalb ich die zusätzliche Arbeit eines konzentrierten Einzelaktiendepots bewusst übernehme.
Persönlichen Beitrag lesenNeue persönliche Artikelreihe
Entscheidungen unter Unsicherheit
Eine Investmentthese ist erst dann belastbar, wenn sie Rückgänge, Fehler und Gegenargumente aushält. Diese zwölf Beiträge dokumentieren meinen Umgang mit Risiko, Bewertung, Liquidität, Transparenz und einem möglichen Scheitern meiner Annahmen.
Risiko verstehen
Kursschwankung ist nicht dasselbe wie Risiko
Warum ein fallender Preis noch keine beschädigte Investmentthese beweist – und ein steigender Kurs keine Sicherheit schafft.
Artikel lesenKonsequenzen
Wann ich eine Aktie verkaufen würde
Meine Kriterien für einen Verkauf: widerlegte These, verlorener Vorteil, problematische Bilanz oder unpassende Gewichtung.
Artikel lesenKrisenplan
Wie ich mit deutlichen Depotverlusten umgehen will
Ein vorab dokumentierter Prüfprozess für starke Rückgänge – ohne blindes Durchhalten und ohne reflexhaftes Verkaufen.
Artikel lesenZeit im Markt
Warum ich kein Market-Timing versuche
Weshalb ich nicht zweimal den perfekten Zeitpunkt erraten möchte – ohne deshalb Bewertung und Kaufpreis zu ignorieren.
Artikel lesenAbhängigkeiten
Diversifikation im konzentrierten Depot
Warum elf Aktien keine elf unabhängigen Risiken sind und welche gemeinsamen Treiber ich beobachten muss.
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Was meine KI-These widerlegen würde
Sechs Entwicklungen, bei denen ich nicht nur den Kurs, sondern meine gesamte Unternehmensauswahl überprüfen müsste.
Artikel lesenQualität und Preis
Gutes Unternehmen oder gute Aktie?
Warum ein hervorragendes Geschäftsmodell nicht automatisch eine attraktive Rendite zum heutigen Kaufpreis verspricht.
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Dividenden oder Wachstum?
Weshalb für mich weder eine hohe Ausschüttung noch starkes Wachstum allein eine gute Kapitalverwendung beweist.
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Welche Rolle spielt Bargeld?
Warum ich Notfallreserve, geplante Ausgaben und noch nicht investiertes Anlagekapital voneinander trenne.
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Was ich aus der Immobilie gelernt habe
Geduld, laufende Kosten, Konzentration und emotionale Bindung – vier Erfahrungen, die ich ins Depot übertrage.
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Warum ich mein Depot öffentlich dokumentiere
Wie Öffentlichkeit meinen Entscheidungsprozess disziplinieren soll und wo Privatsphäre und Sicherheit klare Grenzen setzen.
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Welche Fehler ich vermeiden möchte
Zwölf persönliche Warnschilder gegen Selbstüberschätzung, Aktionismus, versteckte Klumpen und nachträgliche Ausreden.
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